NOWY JORK, 10 sierpnia 2026, 06:05 EDT — Ondas NASDAQ:ONDS wzrosła o 21,6%, ale teraz uwaga skupia się na tym, czy spółka zdoła osiągnąć cel przychodów na drugą połowę roku w wysokości 406 milionów dolarów.
- Regularny handel w USA jeszcze się nie rozpoczął. Akcje Ondas były notowane po 9,38 USD na rynku przed otwarciem, co stanowi wzrost o 3,0% w porównaniu z zamknięciem w piątek na poziomie 9,11 USD.
- Akcje wzrosły o 21,6% w zeszłym tygodniu, podczas gdy niektórzy konkurenci z branży technologii obronnych wzrośli od 22,3% do 30,4%.
- Czwartkowa aktualizacja wyników będzie kolejnym punktem odniesienia. Wstępne prognozy przychodów na poziomie około 68–69 milionów dolarów wskazują, że pozostały wymóg na drugą połowę roku przekracza 405 milionów dolarów.
Ondas Inc. NASDAQ:ONDS stoi przed trudnym zestawem liczb na początku tygodnia wyników. Aby osiągnąć roczny cel przychodów na poziomie co najmniej 525 milionów dolarów, spółka musi wykazać znacznie lepsze wyniki w drugiej połowie roku.
Dwa wczesne konsensusy szacują, że przychody za drugi kwartał wyniosą od 68,0 do 69,3 miliona dolarów. Ponieważ przychody za pierwszy kwartał wyniosły 50,1 miliona dolarów, oznacza to, że na drugą połowę roku pozostaje co najmniej 405,5–406,9 miliona dolarów.
Oznacza to, że każdy z kolejnych kwartałów musiałby osiągnąć średnio około 203 milionów dolarów. Ta wartość jest prawie trzykrotnie wyższa od prognozy na drugi kwartał i 3,4 razy większa od przychodów z pierwszej połowy roku.
Droga do celu przychodowego na 2026 rok
| Miara | Przychody |
|---|---|
| Minimalny cel spółki na 2026 rok | 525,0 milionów dolarów |
| Zgłoszone za I kwartał | 50,1 miliona dolarów |
| Wstępna prognoza konsensusu za II kwartał | 68,0 miliona dolarów–69,3 miliona dolarów |
| Prognozowana suma przychodów za pierwszą połowę roku | 118,1 miliona dolarów–119,5 miliona dolarów |
| Wymagane przychody za drugą połowę roku | 405,5 miliona dolarów–406,9 miliona dolarów |
| Wymagana średnia za III i IV kwartał | 202,8 miliona dolarów–203,5 miliona dolarów |
Mostek odzwierciedla przejęcia. Zrewidowana prognoza uwzględnia DZYNE i Omnisys, ale nie bierze pod uwagę nadchodzącego wkładu Cyberhawk. Ondas przewiduje, że DZYNE przyniesie 191 milionów dolarów przychodów w całym 2026 roku.
Inwestorzy zareagowali na napływ zamówień, a akcje Ondas zakończyły piątek na poziomie 9,11 USD, w porównaniu do 7,49 USD tydzień wcześniej. W środę wolumen obrotu przekroczył 107 milionów akcji.
Wybrane w zeszłym tygodniu akcje technologii obronnych
| Spółka | Kurs zamknięcia 31 lipca | Kurs zamknięcia 7 sierpnia | Tygodniowa zmiana | Wolumen w piątek |
|---|---|---|---|---|
| Ondas Inc. NASDAQ:ONDS | 7,49 USD | 9,11 USD | wzrost o 21,6% | 72,3 mln |
| Red Cat Holdings (NASDAQ:RCAT) | 7,53 USD | 9,21 USD | wzrost o 22,3% | 10,2 mln |
| AeroVironment NASDAQ:AVAV | 149,37 USD | 186,73 USD | wzrost o 25,0% | 1,9 mln |
| Kratos Defense & Security Solutions NASDAQ:KTOS | 46,60 USD | 60,77 USD | wzrost o 30,4% | 4,8 mln |
Ondas nie była jedynym ruchomym graczem. Wszyscy wybrani konkurenci odnotowali większe wzrosty, co wskazuje zarówno na ogólną dynamikę sektora, jak i na specyficzne wydarzenia w spółkach.
Głównym impulsem dla spółki był kontrakt Armii USA o wartości ponad 50 milionów dolarów. Podniosło to całkowitą wartość nagród Mistral w inicjatywie bezzałogowych systemów bojowych do ponad 240 milionów dolarów.
Najnowsze aktualizacje dotyczące kontraktów i wdrożeń
| Ogłoszenie | Ujawniona wartość | Typ | Wskaźnik konwersji na przychody |
|---|---|---|---|
| Zamówienie Armii USA na śmiercionośne systemy bezzałogowe, 5 sierpnia | Ponad 50 milionów dolarów | Zamówienie produkcyjne | Pierwsze zamówienia wysyłane w III kwartale |
| Nagroda Air Force Research Laboratory, 6 sierpnia | Ponad 6 milionów dolarów | Kontrakt rozwojowy | Rozwój dalekiego zasięgu Grasshopper |
| Wybór Jacksonville Jaguars, 7 sierpnia | Nie ujawniono | Wdrożenie systemu antydronowego | Nadchodzący sezon NFL |
Dyrektor generalny Eric Brock stwierdził: „Naszym celem jest teraz realizacja.” Mistral rozpoczął produkcję systemów, a dostawa na trzeci kwartał jest zaplanowana zgodnie z początkowym zamówieniem Armii. Ondas Inc.
Kontrakt z Siłami Powietrznymi zwiększa liczbę finansowanych projektów DZYNE. Wybór Jaguars uruchamia komercyjny obiekt sportowy, przy czym Ondas nie ujawnia wartości kontraktu.
Wyniki za pierwszy kwartał wykazały zróżnicowaną wydajność. Przychody wyniosły 50,1 miliona dolarów przy marży brutto 49%. Skorygowana strata EBITDA wyniosła 10,9 miliona dolarów, a wykorzystane środki pieniężne z działalności operacyjnej – 51,3 miliona dolarów.
Przejęcia przyczyniły się do wzrostu przychodów w kwartale o 34,7 miliona dolarów. Kluczowe dla czwartkowej prognozy są więc harmonogramy integracji i realizacji.
Portfel zamówień pozostaje znaczący, choć musi zostać przekształcony w przychody. Pro forma portfel zamówień za pierwszy kwartał osiągnął 457 mln USD. Materiały z lipca wskazywały na dodatkowe 111 mln USD w DZYNE, a także ponad 150 mln USD w ogłoszeniach zamówień na drugi kwartał.
Ondas zakończył piątek z kapitalizacją rynkową na poziomie 5,19 mld USD i wartością przedsiębiorstwa wynoszącą 3,73 mld USD. Wartości te odpowiadają odpowiednio około 9,9-krotności i 7,1-krotności minimalnych prognozowanych przychodów na 2026 rok.
Analitycy po stronie sprzedaży nadal wyrażają jednogłośnie pozytywne opinie. Według FactSet jest dziewięć rekomendacji Kupuj i żadnych Trzymaj ani Sprzedaj. Konsensusowa cena docelowa to 19,81 USD, co sugeruje potencjał wzrostu o 117,5% względem ceny zamknięcia z piątku.
Ceny docelowe i rekomendacje analityków
| Pozycja | Obecnie | Porównanie |
|---|---|---|
| Rekomendacje Kupuj | 9 | 8 trzy miesiące temu |
| Rekomendacje Trzymaj | 0 | 1 trzy miesiące temu |
| Rekomendacje Sprzedaj | 0 | 0 trzy miesiące temu |
| Konsensus | Kupuj | Kupuj trzy miesiące temu |
| Średnia cena docelowa | 19,81 USD | +117,5% w porównaniu do 9,11 USD |
| Mediana ceny docelowej | 19,00 USD | +108,6% |
| Przedział cen docelowych | 16-25 USD | +75,6% do +174,4% |
Czwartkowa telekonferencja o 8:30 EDT ma wyjaśnić cztery kluczowe obszary. Inwestorzy oczekują danych o przychodach za drugi kwartał, potwierdzenia celu 525 mln USD, zaktualizowanego portfela zamówień oraz konkretnych harmonogramów dostaw na drugą połowę roku. W centrum uwagi będą także marże i wykorzystanie gotówki.
Ryzyka: Ondas stoi przed zadaniem integracji kilku niedawno przejętych spółek oraz radzenia sobie z niestabilnymi przychodami rządowymi. Sprzedającym DZYNE wydano około 85 mln akcji Ondas. Nowy plan motywacyjny dla pracowników przewiduje dodatkowe 20 mln akcji, a raport za pierwszy kwartał wykazał 305,6 mln potencjalnie rozwadniających papierów wartościowych nieuwzględnionych w rozwodnionym zysku na akcję.
Zamówienia zapewniają lepszą przejrzystość, ale do potwierdzenia wartości akcji nadal potrzebne są dowody przychodów.
