Resumen: Las acciones de Oracle (NYSE: ORCL) cayeron el martes después de que una demanda colectiva propuesta por un incidente de datos en julio llegara a los titulares, incluso cuando Mizuho argumentó que la debilidad es una oportunidad de compra. Por separado, el inversionista de “The Big Short” Michael Burry criticó las suposiciones de depreciación de los gigantes tecnológicos—nombrando explícitamente a Oracle—lo que se sumó al debate del día sobre el gasto en IA y las ganancias reportadas. [1]
Precio de ORCL en resumen (11 de noviembre de 2025)
- Última operación: ~$236 (−~2% intradía)
- Cierre anterior: $240.83
- Rango de hoy: $228.91–$237.43
- Rango de 52 semanas: $119.01–$345.69
Fuente: página de cotización en tiempo real de LSEG/Reuters. [2]
¿Qué movió las acciones de Oracle hoy
1) Nueva demanda por filtración de datos en julio
Una demanda colectiva propuesta presentada en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Oeste de Texas alega que Oracle no protegió datos personales sensibles expuestos en una filtración de julio de 2025 y no notificó oportunamente. La presentación, reportada esta tarde por Bloomberg Law, es la última consecuencia legal de una ola de incidentes relacionados con el software de Oracle utilizado por múltiples organizaciones. [3]
Contexto: La semana pasada, Reuters informó que The Washington Post se contó entre las víctimas de una amplia filtración cibernética “relacionada con el software de Oracle”, ilustrando el contexto de exposición más amplio que ahora alimenta los titulares de litigios. [4]
2) Mizuho: la caída del precio de las acciones parece una oportunidad de compra
Mizuho reiteró una calificación de Outperform y un precio objetivo de $400, calificando la caída de hoy como “en gran parte injustificada”. La firma argumenta que la ansiedad de los inversores vinculada a la perspectiva más débil de CoreWeave es específica de la compañía para CoreWeave y no se traduce en la expansión de Oracle. Mizuho también señala que Oracle reiteró en octubre que su expansión de centros de datos sigue en camino antes de los resultados del segundo trimestre fiscal que se publicarán en diciembre. [5]
Por qué CoreWeave es importante para la narrativa: El proveedor de nube de IA respaldado por Nvidia recortó su pronóstico de ingresos para 2025 el lunes por la noche debido a un retraso en un centro de datos de un tercero, lo que provocó una caída en sus acciones y generó nuevas preguntas sobre el calendario de suministro en toda la infraestructura de IA. Esa noticia marcó parte del tono de hoy para los nombres expuestos a la IA. [6]
3) La advertencia de depreciación de Michael Burry impacta a los gastadores en IA
El inversor Michael Burry renovó sus críticas a la contabilidad de los hyperscalers, argumentando que empresas como Oracle están extendiendo la vida útil de los servidores y GPUs más allá de los ciclos realistas, por lo tanto subestimando la depreciación y inflando las ganancias. La última publicación de Burry—amplificada por MarketWatch y otros medios—estimó un gran impacto en todo el sector entre 2026 y 2028 y señaló específicamente a Oracle. Los comentarios añadieron combustible al debate de valoración de hoy en torno a los líderes de infraestructura de IA. [7]
La visión más amplia de Oracle que los inversores están evaluando
- Transición de liderazgo: A finales de septiembre, Oracle promovió a Clay Magouyrk (OCI) y Mike Sicilia (aplicaciones/IA) a co‑CEOs, mientras que Safra Catz se convirtió en vicepresidenta ejecutiva—cambios diseñados para alinear la infraestructura y las aplicaciones bajo prioridades centradas en IA. (Comunicado de prensa oficial.) [8]
- Impulso de capacidad y financiamiento: Un consorcio de bancos organizó alrededor de $18 mil millones en financiamiento de proyectos para un gran campus de centro de datos vinculado a Oracle reportado la semana pasada, lo que subraya la intensidad de capital detrás de los planes de expansión de OCI. [9]
- Demanda de IA y multi-nube: Oracle ha enfatizado que la demanda supera la oferta en el cómputo de IA y continúa promocionando logros en multi-nube (por ejemplo, con Google Cloud) y la próxima capacidad en regiones de EE. UU., todo lo cual sigue siendo central para el caso alcista hacia el año fiscal 26. [10]
Qué observar a continuación
- Junta anual: La Junta Anual de Accionistas 2025 de Oracle está programada para el martes, 18 de noviembre de 2025 (virtual). La gobernanza y cualquier actualización sobre prioridades estratégicas podrían atraer atención. [11]
- Resultados en diciembre: Los calendarios de inversores apuntan a mediados de diciembre para los resultados de Q2 FY26—normalmente una actualización clave sobre la ampliación de capacidad de OCI, acuerdos multi-nube y el aumento de cargas de trabajo de IA. (Cobertura de preguntas frecuentes de RI y previa de resultados). [12]
- Ciberseguridad y contingencias legales: Se espera un escrutinio continuo tras la demanda colectiva presentada hoy y las revelaciones anteriores de que organizaciones de alto perfil fueron afectadas por brechas vinculadas al software de Oracle. Cualquier nueva revelación, acuerdo o guía gubernamental podría mover la acción. [13]
Resumen para el 11 de noviembre de 2025
Las acciones de Oracle están más débiles hoy ya que una nueva demanda por filtración de datos coincide con un mercado que digiere el retraso de CoreWeave y la crítica de depreciación de Burry. El caso alcista—respaldado por Mizuho—sigue centrado en la expansión de capacidad de OCI y la demanda de IA multi-nube de cara a los resultados de diciembre, mientras que el caso bajista se apoya en la valoración, el consumo de efectivo y la intensidad de financiamiento de la construcción de centros de datos, y ahora los titulares de ciberseguridad/legal. El comportamiento de hoy refleja esa tensión. [14]
Este artículo es solo para información y no constituye asesoramiento de inversión. Siempre haga su propia investigación y considere consultar a un asesor financiero autorizado antes de tomar decisiones de inversión.
References
1. news.bloomberglaw.com, 2. www.reuters.com, 3. news.bloomberglaw.com, 4. www.reuters.com, 5. www.investing.com, 6. www.reuters.com, 7. www.marketwatch.com, 8. investor.oracle.com, 9. www.reuters.com, 10. www.reuters.com, 11. investor.oracle.com, 12. investor.oracle.com, 13. news.bloomberglaw.com, 14. www.reuters.com
