Santa Clara, California, 9 de abril de 2026, 04:13 PDT.
El próximo lanzamiento de chips de Nvidia podría enfrentar un obstáculo. TrendForce, citando problemas de calificación con HBM4, mayores necesidades de refrigeración y un cambio en redes, dijo el 8 de abril que los envíos del procesador de IA Rubin podrían retrasarse, empujando una mayor parte de la producción de este año a la línea Blackwell. Ahora Blackwell podría representar más del 70% de los envíos de GPU de gama alta de Nvidia en 2026, por encima de las expectativas anteriores, mientras que la participación proyectada de Rubin cae al 22%, desde el 29%.
Por ahora, el apetito de los clientes no muestra señales de desaceleración. Amazon informó el jueves que la tasa de ingresos de IA de AWS alcanzó los $15 mil millones en el primer trimestre y está “ascendiendo rápidamente”. CoreWeave y Meta ahora han incrementado su acuerdo de capacidad en la nube a aproximadamente $21 mil millones, con algunos de los primeros despliegues listos para ejecutarse en la plataforma Vera Rubin de Nvidia para inferencia—la parte que genera respuestas a partir de modelos de IA entrenados. “Sus cargas de trabajo más exigentes” están llegando a la nube de CoreWeave, dijo el CEO Michael Intrator. Reuters
El mensaje de Nvidia a los inversores ha sido que Rubin está en el horizonte cercano. En marzo, Jensen Huang dijo a los inversores que la compañía había reanudado la fabricación de un chip de IA adaptado para China y señaló: «Nuestra cadena de suministro se está activando». Reuters informó después que Rubin ya está en producción a gran escala, y el chip está incluido en la proyección de Huang de superar el billón de dólares en ingresos combinados de Blackwell y Rubin para 2027. Reuters
La memoria es la limitante. Samsung espera que su beneficio operativo del primer trimestre supere el total de todo 2025, impulsado por la fuerte demanda de infraestructura de IA que está ajustando la oferta y haciendo subir los precios. En febrero, según Reuters, el gigante surcoreano comenzó a enviar HBM4 —memoria apilada de alto ancho de banda diseñada para cargas de trabajo de IA— a Nvidia. “Los precios reales de los contratos resultaron más altos”, dijo el analista Kim Sunwoo de Meritz Securities. Reuters
Esta semana, Barron’s señaló una nota para clientes de KeyBanc donde el analista John Vinh advirtió de un retraso para la GPU Rubin de Nvidia. Según Vinh, «El aumento de la GPU Rubin de Nvidia se ha retrasado» ya que la calificación de HBM4 en SK Hynix—y, aunque en menor medida, en Micron—está tardando más de lo anticipado. Barron’s
Los rivales están intensificando sus esfuerzos para desafiar el dominio de Nvidia justo cuando surgen riesgos de retraso. Broadcom reveló el lunes que ha asegurado un acuerdo a largo plazo para ayudar a desarrollar las próximas unidades de procesamiento tensorial, o TPU, de Google hasta 2031—un movimiento que subraya cómo los principales actores de la nube continúan buscando opciones menos costosas o más personalizadas frente a las GPU de Nvidia.
China está demostrando ser un campo de batalla difícil. Según cifras de IDC citadas por Reuters, los fabricantes chinos de chips de IA capturaron casi el 41% del mercado nacional de servidores aceleradores de IA el año pasado. La cuota de Nvidia cayó al 55%, mientras que AMD logró aproximadamente un 4%; las restricciones a la exportación empujaron a los clientes hacia opciones locales, especialmente Huawei.
Los esfuerzos de Nvidia por reforzar sus defensas se están intensificando. La compañía acaba de invertir $2 mil millones en Marvell, con el objetivo de atraer más tecnología de silicio semi-personalizado e interconexión óptica a su propia plataforma. Jacob Bourne de eMarketer señaló que la jugada de Nvidia apunta a áreas donde «el ancho de banda y la eficiencia energética son cuellos de botella clave». Reuters
La directora financiera de Nvidia, Colette Kress, al hablar durante la presentación de resultados trimestrales de la compañía en febrero, dejó claro que están apostando fuerte por la inversión en IA, especialmente con los hiperescalares como Meta preparándose para un gasto proyectado de $630 mil millones en 2026, gran parte destinado a centros de datos y procesadores. Ese es el contexto por el cual un tropiezo con Rubin no es trivial: el impulso de Blackwell solo puede hacer tanto. Cualquier desliz da tiempo a los competidores para experimentar con silicio personalizado y hardware alternativo.
