Endava plc (NYSE: DAVA) ogłosiła wyniki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2026 słabsze od oczekiwań przed otwarciem rynku w USA i obniżyła prognozę na cały rok. Akcje gwałtownie spadły na początku sesji, gdy inwestorzy przetwarzali spadek przychodów rok do roku i słabsze perspektywy; firma ogłosiła także rozszerzenie wieloletniego partnerstwa z Toyota Racing Development (TRD U.S.A.). Business Wire
Szybkie podsumowanie
- Przychody Q1 FY26: £178,2 mln, –8,6% r/r (–7,3% w stałej walucie).
- Rozwodniony zysk na akcję według MSSF:£(0,15); Skorygowany rozwodniony zysk na akcję:£0,15.
- Obniżona prognoza na FY26: przychody teraz £735–£752 mln (cc –4,5% do –2,5%); skorygowany EPS £0,80–£0,88.
- Nowe kontrakty: CEO wskazał wieloletnią umowę płatniczą „do 100 mln USD”.
- Rozszerzenie marki: TRD U.S.A. mianuje Endava Oficjalnym Partnerem ds. Konsultingu IT na 2026+ i rozszerza współpracę na IMSA. Endava plc
W liczbach: Q1 FY26 (kwartał zakończony 30 września 2025)
- Przychody: £178,2 mln (vs. £195,1 mln rok temu), –8,6%; –7,3% w stałej walucie.
- Strata przed opodatkowaniem: £(8,5) mln (vs. +£4,2 mln).
- Skorygowany zysk przed opodatkowaniem: £9,9 mln (marża 5,5%) vs. £19,2 mln (9,9%).
- Rozwodniony zysk na akcję według MSSF: £(0,15); Skorygowany rozwodniony zysk na akcję: £0,15 (vs. £0,25).
- Środki pieniężne z działalności operacyjnej: £12,3 mln; Skorygowany wolny przepływ pieniężny: £9,2 mln.
- Środki pieniężne i ekwiwalenty (30 września): £47,2 mln. Business Wire
Miks biznesowy i klienci. Endava zakończyła kwartał z 11 636 pracownikami; 133 klientów wygenerowało ponad 1 mln GBP w ujęciu kroczącym 12-miesięcznym. Struktura przychodów: Ameryka Północna 42%, Wielka Brytania 28%, Europa 24%, Reszta świata 6%. Według branż: BCM 22%, Płatności 17%, TMT 17%, Opieka zdrowotna 12%, Mobilność 9%, Ubezpieczenia 9%, Inne 14%. Business Wire
Co powiedział zarząd
CEO John Cotterell zauważył, że wyniki były „niższe od prognozowanych głównie z powodu nieoczekiwanego kredytu udzielonego klientowi” oraz wolniejszej konwersji niektórych szans sprzedażowych. Dodał, że Endava zawarła wieloletnią strategiczną współpracę z wiodącą firmą płatniczą „do 100 milionów dolarów”. Business Wire
Perspektywy: prognoza na Q2 i FY26 (i jak się zmieniła)
- Q2 FY26 (kwartał kończący się w grudniu): przychody 179–182 mln GBP (cc –8% do –7% r/r); skorygowany rozwodniony EPS 0,15–0,17 GBP. Business Wire
- FY26 (rok do czerwca 2026): przychody 735–752 mln GBP (cc –4,5% do –2,5% r/r); skorygowany rozwodniony EPS 0,80–0,88 GBP. Business Wire
W porównaniu do prognozy z września: 4 września Endava prognozowała przychody FY26 na poziomie 750–765 mln GBP i skorygowany EPS 0,82–0,94 GBP; obecne przedziały są niższe zarówno dla przychodów, jak i zysków. Business Wire
Zwroty kapitałowe. Na dzień 31 października Endava odkupiła ~7,14 mln ADS za 115,9 mln USD, z 34,1 mln USD pozostałymi w ramach autoryzacji. Endava plc
Reakcja giełdy
Nagłówki przed otwarciem rynku wskazywały na dwucyfrowy spadek z powodu nietrafienia prognoz i obniżenia wytycznych; wstępne raporty pokazywały spadki przekraczające 20% przed otwarciem.
Kontekst rynkowy i konsensus
Kilku obserwatorów odnotowało, że w tym kwartale nie osiągnięto konsensusu zarówno w zakresie EPS, jak i przychodów. Investing.com podkreślił skorygowany EPS w wysokości 0,15 GBP vs. oczekiwane 0,18 GBP oraz przychody w wysokości 178,2 mln GBP vs. ~188,8 mln GBP oczekiwane. Zacks również zwrócił uwagę na niedobór względem swojego konsensusu EPS. Investing
Nowość dzisiaj: Rozszerzenie partnerstwa z TRD U.S.A.
Niezależnie od tego, TRD U.S.A. (Toyota Racing Development) ogłosiło wieloletnie rozszerzone partnerstwo, w ramach którego Endava zostaje Oficjalnym Partnerem ds. Konsultingu IT od 2026 roku i później, a obecność Endava zostaje rozszerzona na IMSA w przyszłym sezonie. TRD zapowiedziało plany wykorzystania akceleratorów opartych na AI firmy Endava do modernizacji kluczowych systemów produkcyjnych. Business Wire
Przegląd ekspozycji sektorowej
Struktura kwartalna podkreśla ukierunkowanie Endava na usługi finansowe (Płatności + BCM = ~39%) oraz TMT, przy czym Ameryka Północna jest obecnie największym rynkiem (42%), a 10 największych klientów generuje 36% przychodów. Chociaż termin realizacji zamówień nadal stanowi przeszkodę, zarząd wspomniał o dużej umowie płatniczej oraz trwających skupach akcji własnych, które są krótkoterminowymi czynnikami równoważącymi. Business Wire
Kluczowe daty do obserwowania
Endava ma zaprezentować się na kilku konferencjach inwestorskich w ciągu najbliższego miesiąca, w tym na 25. Europejskiej Konferencji TMT Morgan Stanley (13 listopada, Barcelona), J.P. Morgan Ultimate Services (18 listopada), Needham Tech Week (21 listopada), UBS Global Technology & AI (2–3 grudnia) oraz TD Cowen IT Services & Digital Engineering Summit (9 grudnia). Endava plc
