NEW YORK, 3 gennaio 2026, 12:54 ET — Mercato chiuso
- Gli attacchi statunitensi in Venezuela e la presunta cattura del presidente Nicolas Maduro preparano una giornata di titoli per le azioni petrolifere lunedì.
- Le strutture della PDVSA non sono state danneggiate e le operazioni erano normali, ma le restrizioni sui petroliere statunitensi hanno già ridotto le esportazioni.
- Le azioni energetiche hanno guidato la sessione di venerdì, con XLE in rialzo del 2,10% e i principali produttori che hanno chiuso in positivo.
Le azioni petrolifere sono pronte per un inizio di settimana volatile dopo che il presidente Donald Trump ha dichiarato che le forze statunitensi hanno colpito il Venezuela e catturato il presidente Nicolas Maduro. Brian Jacobsen di Annex Wealth Management ha affermato che i mercati petroliferi potrebbero essere tra i pochi a mostrare una reazione immediata quando le contrattazioni statunitensi riprenderanno lunedì.
La domanda immediata per i trader è se l’attacco interromperà le esportazioni di greggio venezuelano una volta che i mercati riapriranno. La produzione e la raffinazione di PDVSA erano operative normalmente sabato e non hanno subito danni, anche se una fonte ha riferito che il porto di La Guaira vicino a Caracas è stato gravemente colpito e non viene utilizzato per le esportazioni di petrolio. Un blocco delle petroliere statunitensi annunciato a dicembre e il sequestro di due carichi hanno già ridotto il mese scorso le esportazioni del Venezuela a circa la metà dei 950.000 barili al giorno, o bpd, spediti a novembre, costringendo PDVSA a rallentare le consegne nei porti, stoccare petrolio sulle petroliere e aggirare un attacco informatico di dicembre, hanno detto le fonti.
Il Venezuela possiede circa 303 miliardi di barili di greggio — circa il 17% delle riserve mondiali — eppure la produzione media lo scorso anno è stata di circa 1,1 milioni di bpd, ha riferito Reuters. PDVSA gestisce joint venture con partner stranieri tra cui Chevron, e l’analista di MST Marquee Saul Kavonic ha affermato che le esportazioni potrebbero crescere nel tempo se le sanzioni venissero revocate e gli investimenti tornassero. Tuttavia, “un cambio di regime forzato raramente stabilizza rapidamente l’offerta di petrolio”, ha detto Jorge Leon, responsabile dell’analisi geopolitica di Rystad Energy. Reuters
Il petrolio è arrivato al fine settimana dopo la sua maggiore perdita annuale dal 2020, con gli investitori concentrati sull’aumento delle scorte nonostante il rischio geopolitico in crescita. Il Brent, il riferimento globale, ha chiuso venerdì in calo di 10 centesimi a 60,75 dollari al barile, mentre il West Texas Intermediate (WTI) statunitense ha chiuso in calo di 10 centesimi a 57,32 dollari. L’OPEC+, il gruppo dei produttori OPEC e alleati tra cui la Russia, si riunirà domenica e gli analisti si aspettano che mantenga in sospeso gli aumenti di produzione nel primo trimestre.
I titoli energetici hanno superato il mercato più ampio nell’ultima sessione. L’Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), un ETF energetico statunitense molto seguito, è salito del 2,10% chiudendo a 45,65 dollari.
Exxon Mobil è salita dell’1,92% a $122,65 venerdì. Zacks Equity Research ha dichiarato che le sue ultime stime di consenso prevedono $1,63 di utili per azione su circa $85,13 miliardi di ricavi nel prossimo rapporto.
Chevron, che ha joint venture in Venezuela, ha guadagnato il 2,29% a $155,90 nell’ultima sessione. Le sue azioni probabilmente saranno al centro del dibattito tra gli investitori su quanto velocemente i barili venezuelani potrebbero tornare nei canali commerciali più ampi, e a quali condizioni.
ConocoPhillips è balzata del 3,30% a $96,70 alla chiusura di venerdì. Il titolo spesso viene scambiato come proxy del prezzo del petrolio, il che significa che tende a muoversi con il greggio perché la maggior parte dei suoi utili deriva dalla produzione di petrolio e gas.
Occidental Petroleum è salita del 3,06% a $42,38. I produttori statunitensi più piccoli e i titoli legati al petrolio possono amplificare i movimenti del greggio, e i trader osserveranno se questo schema si ripresenterà all’inizio della settimana.
I raffinatori possono reagire diversamente se i prezzi del greggio aumentano bruscamente, perché acquistano petrolio come input e i margini possono ridursi finché i prezzi dei carburanti non si adeguano. Le azioni di Valero Energy hanno chiuso a $165,31 venerdì, come mostrato dal suo sito per gli investitori.
La direzione di lunedì probabilmente dipenderà dalla prima mossa dei future sul greggio quando il trading elettronico riprenderà domenica notte. Se i trader aggiungono un premio di rischio — un prezzo extra per una potenziale interruzione dell’offerta — i produttori upstream, cioè le aziende che estraggono il petrolio, di solito ne beneficiano per primi.
Prima della prossima sessione, gli investitori cercheranno conferme che i terminal di esportazione e le rotte di navigazione siano operativi, non solo i pozzi e le raffinerie. Qualsiasi dichiarazione statunitense sull’applicazione delle sanzioni, il blocco delle petroliere di dicembre o lo stato dei carichi sequestrati determinerebbe il tono delle azioni energetiche all’inizio della settimana.
Secondo quanto riportato da Reuters, funzionari venezuelani hanno condannato l’intervento mentre i soldati pattugliavano alcune zone di Caracas, mentre alleati statunitensi e leader regionali si sono divisi tra sostegno e critica. Questa risposta politica aggiunge un ulteriore livello di rischio per i titoli petroliferi, soprattutto se dovesse estendersi alle aree di produzione o ai porti.
Una volta che i mercati si saranno stabilizzati, gli investitori dovranno affrontare un secondo catalizzatore: gli utili del quarto trimestre. Le pagine sugli utili di Nasdaq riportano che Exxon e Chevron dovrebbero pubblicare i risultati il 30 gennaio, con i trader concentrati sulle indicazioni di produzione, la spesa in conto capitale e il ritmo dei buyback. Per il greggio, il livello di 60 dollari per il Brent e di 55 dollari per il WTI sono soglie tonde che i trader tendono a monitorare dopo la chiusura di venerdì.
