A NVIDIA (NASDAQ: NVDA) inicia a nova semana após um período volátil para ações ligadas à IA, com novas restrições EUA–China em foco, comentários do CEO sobre oferta e demanda, e uma data firme para divulgação de resultados se aproximando. Aqui estão os principais pontos para saber antes da abertura do mercado dos EUA na segunda-feira, 10 de novembro de 2025.
Último fechamento e movimentação recente
• A NVDA encerrou a sexta-feira, 7 de nov., a US$ 188,15 após uma semana agitada para as big techs e semicondutores. O movimento de aversão ao risco no setor antes do fim de semana deixou as referências em IA mais fracas coletivamente.
- Risco regulatório: Sem vendas de Blackwell para a China—e chips reduzidos podem ser os próximos
• A Casa Branca afirmou em 4 de nov. que os chips Blackwell mais avançados da Nvidia não podem ser vendidos para a China, reforçando a postura de segurança nacional do governo. Reuters
• Em 7 de nov., a Reuters informou que os EUA também estão se movendo para bloquear vendas de chips de IA reduzidos para a China (anteriormente uma alternativa às restrições do H100/H200), aumentando a incerteza de demanda de curto prazo nesse mercado. Reuters
• O CEO Jensen Huang acrescentou em 7 de nov. que não há “discussões ativas” para vender Blackwell para a China e que a empresa “não planeja enviar nada para a China”, eliminando qualquer potencial de alta de curto prazo nesse canal. Reuters - Demanda e oferta: Demanda “muito forte” por Blackwell; mais wafers da TSMC
• No fim de semana em Taiwan, Huang disse que a demanda pela plataforma Blackwell da Nvidia continua “muito forte” e que ele pediu mais wafers à TSMC—um indicativo importante para o planejamento de capacidade e ritmo de entregas em 2026. Reuters
• Os comentários se alinham à recente volatilidade: investidores têm debatido como as restrições à China e possíveis gargalos de rack se equilibram diante da contínua expansão de IA por hyperscalers e empresas. Reuters - Pipeline de clientes e parcerias: “Nuvem de IA industrial” europeia e busca por capacidade de hyperscalers
• Deutsche Telekom e Nvidia anunciaram uma “Nuvem de IA Industrial” de €1 bilhão em Munique, prevista para entrar em operação no 1º trimestre de 2026—evidência da demanda por IA soberana/empresarial além dos hyperscalers dos EUA. Reuters
• A Microsoft assinou um acordo de US$ 9,7 bilhões com a operadora de data center IREN para garantir futura capacidade de IA da Nvidia (classe GB300), destacando como compradores estão assegurando oferta em um mercado restrito. Reuters
• CoreWeave e VAST Data expandiram um acordo de infraestrutura de US$ 1,17 bilhão—parte da onda mais ampla de investimentos no ecossistema que, em última análise, impulsiona aceleradores, redes e armazenamento de IA. Reuters - Acompanhe os resultados: Q3 FY26 na próxima semana—o que o mercado vai investigar
• O próximo relatório da Nvidia está confirmado para quarta-feira, 19 de novembro (após o fechamento do mercado), com a empresa pronta para discutir o trimestre de outubro (fiscal Q3 FY26) e fornecer detalhes sobre a aceleração do Blackwell, cadeia de suprimentos e impactos na China.
• Em agosto, a Nvidia projetou uma receita de cerca de US$ 54 bilhões (±2%) para o Q3. Embora o crescimento permaneça extraordinário, os investidores estarão extremamente atentos a como as projeções e o backlog evoluem diante das regras de exportação e ecossistemas alternativos de chips. - Macro e posicionamento: instabilidade da IA vs. cenário de múltiplos trilhões
• Após atingir um valor de mercado recorde de cerca de US$ 5 trilhões no final de outubro, Nvidia e outras empresas de IA passaram por realização de lucros na semana passada, à medida que o sentimento esfriou. O movimento de IA continua sendo um grande motor do mercado, mas a liderança se tornou mais seletiva.
• Contexto de avaliação: análises recentes colocam a NVDA em torno de 30 vezes o P/L futuro, um lembrete de que os múltiplos diminuíram à medida que os lucros aumentaram—ainda assim, permanecem sensíveis a qualquer desaceleração na taxa de crescimento.
O que pode movimentar a NVDA na abertura de hoje (10 de novembro de 2025)
• Qualquer manchete noturna sobre a política de chips EUA–China ou comentários adicionais da diretoria da Nvidia durante a viagem de Huang à Ásia.
• Novas leituras a partir de anúncios de capex de hyperscalers e capacidade de nuvem de terceiros (Microsoft/IREN e CoreWeave/VAST Data).
• Tom de risco geral: a queda de IA/tecnologia da semana passada significa que o lance de abertura pode ser guiado tanto por fluxos macroeconômicos quanto por catalisadores específicos das ações.
Datas e detalhes importantes
• Segunda-feira, 10 de novembro: mercados de ações dos EUA abrem normalmente (o Veterans Day na terça-feira não fecha as ações; os títulos dos EUA estarão fechados).
• Quarta-feira, 19 de novembro (após o fechamento do mercado): resultados do 3º trimestre do FY26 da NVDA e webcast (14h, horário do Pacífico). Fique atento à atualização sobre remessas Blackwell, fornecimento de memória HBM, exposição à China e mix de redes de data center.
Resumo
À medida que nos aproximamos da abertura de 10 de novembro, o cenário de curto prazo da NVDA é uma queda de braço: manchetes de políticas e restrições à China versus forte demanda por Blackwell, adições contínuas de capacidade via TSMC e novos acordos de infraestrutura de IA nos EUA e Europa. Com os resultados a nove dias, espere que a ação negocie conforme sinais incrementais de oferta e apetite de risco macro, enquanto investidores se posicionam para a qualidade do guidance e quaisquer atualizações sobre receitas relacionadas à China.
Divulgação: Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento de investimento. Sempre faça sua própria pesquisa.
