NOWY JORK, 6 sierpnia 2026, 18:08 EDT — Po zamknięciu amerykańskiego rynku w regularnych godzinach, aktywność handlowa po godzinach trwała.
- Atlassian NASDAQ:TEAM był ostatnio notowany po 149,20 USD w handlu posesyjnym, co oznacza wzrost o 35,4% w stosunku do ceny zamknięcia z czwartku.
- Przychody przekroczyły oczekiwania o 6,4%, a skorygowany zysk przewyższył prognozy o 24,7%.
- Według dokumentów spółki, usługi chmurowe przyczyniły się do 74,6% rocznego wzrostu przychodów kwartalnych.
Akcje Atlassian gwałtownie wzrosły w handlu posesyjnym w czwartek po wynikach przychodów i zysków przewyższających oczekiwania. Spółka prognozowała sprzedaż w pierwszym kwartale powyżej szacunków analityków. Akcje wzrosły do 149,20 USD, odrabiając 2,8% spadek zanotowany w ciągu dnia.
Najbardziej zauważalny wzrost pojawił się w strukturze przychodów. Chmura wzrosła o około 285 mln USD w porównaniu z poprzednim rokiem, odpowiadając za 74,6% z niemal 382 mln USD ogólnego wzrostu Atlassian. Udział chmury w całkowitych przychodach wzrósł do 68,7%, z 67,0%.
Struktura ta jest istotna, ponieważ Data Center przechodzi z korzyści w obciążenie. Atlassian przewiduje 17% spadek tego segmentu w roku fiskalnym 2027. Chmura ma wzrosnąć o 25,5%, a całkowite przychody o 13%.
Zmiany cen w ciągu pięciu sesji
| Data i status | Cena | Zmiana od 31 lipca |
|---|---|---|
| Zamknięcie 31 lipca | 101,02 USD | — |
| Zamknięcie 3 sierpnia | 103,71 USD | Wzrost o 2,7% |
| Zamknięcie 4 sierpnia | 110,31 USD | Wzrost o 9,2% |
| Zamknięcie 5 sierpnia | 113,32 USD | Wzrost o 12,2% |
| Zamknięcie regularne 6 sierpnia | 110,17 USD | Obecnie 9,1% powyżej 31 lipca |
| 6 sierpnia po godzinach | 149,20 USD | Wstępny skok o 47,7% |
Poprzednie wartości zamknięcia; cena po godzinach jest prowizoryczna. Zmiany procentowe odnoszą się do wartości z 31 lipca.
Przychody za kwartał wzrosły o 28% do 1,766 mld USD. Skorygowany zysk wyniósł 1,87 USD na akcję. Analitycy prognozowali 1,66 mld USD przychodów i 1,50 USD na akcję.
Raport za czwarty kwartał
| Wskaźnik | Rzeczywisty | Porównanie | Wynik |
|---|---|---|---|
| Przychody | 1,766 mld USD | Konsensus 1,660 mld USD | 6,4% powyżej; wzrost o 28% |
| Skorygowany EPS | 1,87 USD | Konsensus 1,50 USD | 24,7% powyżej; wzrost o 91% |
| Przychody z chmury | 1,213 mld USD | 928 mln USD rok wcześniej | Wzrost o 31% |
| Marża operacyjna GAAP | 12% | Minus 2% rok wcześniej | Poprawa o 14 punktów |
| Wolne przepływy pieniężne | 475 mln USD | 360,3 mln USD rok wcześniej | Wzrost o 31,8% |
Konsensus i zmiany procentowe pochodzą z ujawnionych danych.
Dyrektor generalny Mike Cannon-Brookes powiedział: „W erze AI kontekst jest przewagą.” Dyrektor finansowy James Chuong skomentował, że przedsiębiorstwa postrzegają Atlassian „jako długoterminowego, strategicznego partnera.” Pozostałe zobowiązania wzrosły o 44%, a ARR o 23%. Różnica wynikała z rekordowych dużych kontraktów. SEC
Liczba klientów z rocznymi powtarzalnymi przychodami co najmniej 3 mln USD wzrosła o ponad 50%. Klientów przekraczających 5 mln USD ARR przybyło ponad 70%. Atlassian zawarł największą dotychczas umowę korporacyjną.
Propozycja Atlassian dotycząca Jira control-plane jest teraz poparta statystykami użycia. Miesięczna liczba aktywnych użytkowników Atlassian MCP Server i Teamwork Graph CLI przekroczyła milion. Użycie wzrosło ponad dwukrotnie w kwartale, a żądania MCP wzrosły o ponad 400%.
Użytkownicy Rovo ukończyli o 20% więcej zadań Jira niż ci, którzy nie korzystali z Rovo. Wygenerowali lub zmodyfikowali także o 25% więcej stron Confluence. Ich roczne powtarzalne przychody rosły ponad dwukrotnie szybciej. Spółka podkreśla, że te porównania nie są dowodem związku przyczynowego.
Zarząd prognozuje przychody za pierwszy kwartał w przedziale 1,705–1,715 mld USD, ze środkiem 2,4% powyżej konsensusu 1,67 mld USD. Prognoza na rok fiskalny 2027 wskazuje około 7,427 mld USD, czyli około 0,9% powyżej konsensusu.
Podział marży i wzrostu na rok fiskalny 2027
| Wskaźnik | Prognoza spółki | Punkt odniesienia | Obliczona różnica |
|---|---|---|---|
| Przychody za pierwszy kwartał | 1,705–1,715 mld USD | Konsensus 1,670 mld USD | Środek 2,4% powyżej |
| Przychody za cały rok | 13%; implikowane 7,427 mld USD | Konsensus 7,360 mld USD | 0,9% powyżej |
| Wzrost przychodów z chmury | 25,5% | 31% w czwartym kwartale | O 5,5 punktu mniej |
| Wzrost Data Center | Minus 17% | 21% w czwartym kwartale | Zmiana o 38 punktów |
| Wzrost subskrypcyjnego ARR | 18% | 23% w roku fiskalnym 2026 | O 5 punktów mniej |
| Marża operacyjna non-GAAP | 25% | 30% w roku fiskalnym 2026 | O 5 punktów mniej |
Prognozowane roczne przychody i porównawcze różnice to szacunkowe dane.
Przychody z Data Center wzrosły o 21% w tym kwartale. Wzrost był wspierany przez rozpoznanie licencji z góry oraz działania cenowe. Ten efekt ma się odwrócić w roku fiskalnym 2027, gdy wcześniejsze zakupy się zakończą, a klienci przejdą do chmury. Spółka prognozuje, że ogólny wzrost przychodów ponownie przyspieszy w roku fiskalnym 2028.
Zmiana ta wiąże się z kosztem dla marż. Marża operacyjna non-GAAP na rok fiskalny 2027 prognozowana jest na poziomie 25%. Atlassian zauważył, że marże za rok fiskalny 2026 poprawiły się o około cztery punkty dzięki rozliczeniu Data Center. Mieszanka wynagrodzeń z większym udziałem gotówki może obniżyć marżę za rok fiskalny 2027 o trzy punkty.
Czwartkowe działania przewyższyły najnowsze analizy ze strony sprzedających. Każdy cel w obecnym zestawie rekomendacji był poniżej początkowej ceny po godzinach.
Najnowsze oceny analityków
| Firma badawcza | Data | Ocena | Cel | Różnica do 149,20 USD |
|---|---|---|---|---|
| Macquarie Group (ASX:MQG) | 29 lipca | Przeważaj | 130 USD | Spadek o 12,9% |
| BofA Securities — Bank of America (NYSE:BAC) | 16 lipca | Neutralnie | 105 USD | Spadek o 29,6% |
| BTIG | 10 lipca | Kupuj | 130 USD | Spadek o 12,9% |
| KeyBanc — KeyCorp (NYSE:KEY) | 8 lipca | Nadwaga | 115 USD | Spadek o 22,9% |
| BMO Capital Markets — Bank of Montreal (NYSE:BMO) | 25 czerwca | Przeważaj | 95 USD | Spadek o 36,3% |
Każda rekomendacja została wydana przed publikacją wyników. Różnice do celu obliczono względem początkowej ceny po godzinach.
Przed publikacją konsensus był raczej pozytywny: 24 rekomendacje Kupuj, pięć Nadwaga i sześć Trzymaj. Średni cel cenowy wynosił 138,64 USD, a mediana 117,50 USD. W handlu po godzinach akcje były o 7,6% powyżej średniego celu i o 27,0% powyżej mediany.
Wycena pozostaje silnie zależna od wybranego modelu. Ocena przed wynikami dała szacunkową wartość godziwą 83,41 USD, podczas gdy wycena metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych wyniosła 217,56 USD. Różnica 2,6-krotna podkreśla istotny wpływ założeń dotyczących marży i wzrostu końcowego.
Cannon-Brookes zamierza również nabyć akcje o wartości do 250 mln USD. Proponowany plan zgodny z regułą 10b5-1 nadal wymaga okresu karencji. Reakcja rynku zostanie oceniona podczas piątkowej sesji gotówkowej. Uwaga skupi się na niemal 28,5% wzroście chmury w pierwszym kwartale i 4% spadku Data Center.
Ryzyka: Płynność podczas handlu po godzinach może potęgować wahania cen. Prognozowana wydajność chmury na rok fiskalny 2027 ma być niższa niż tempo wzrostu z ostatniego kwartału. Spadające przychody z Data Center, wyższe koszty związane z hostingiem Rovo oraz wynagrodzenia z przewagą gotówki mogą wpłynąć na marże. Ujawnione wskaźniki zaangażowania AI mogą nie przełożyć się na trwały wzrost płatnych usług.
Atlassian przekroczył oczekiwania swoimi wynikami, pokonując krótkoterminową barierę wzrostu. Wyzwanie na przyszłość to zrównoważenie strat z Data Center przez przychody z chmury przy utrzymaniu marż.)
Related articles: Wyniki finansowe
